TASSAZIONE DIVIDENDI: NOVITA’ 2026 ANCHE NEI RAPPORTI CROSSBORDER

La legge di bilancio 2026 (L. 199/2025) modifica la disciplina dei dividendi per i soggetti imprenditori, con effetti anche nei rapporti transfrontalieri. Le nuove regole si applicano alle delibere di distribuzione di utili e riserve adottate dal 1° gennaio 2026, indipendentemente dall’esercizio di formazione degli utili.

Per i dividendi di fonte estera percepiti da società residenti, l’esclusione del 95% dal reddito d’impresa è ora subordinata al possesso di una partecipazione almeno pari al 5% del capitale della società estera oppure a un valore fiscale minimo di 500.000 euro. In assenza di tali requisiti, i dividendi concorrono integralmente al reddito imponibile.

Analoga condizione viene introdotta anche per gli utili privilegiati provenienti da partecipate estere che svolgono un’attività economica effettiva: il concorso al reddito nella misura del 50% e il riconoscimento del credito d’imposta indiretto spettano solo se è rispettata la soglia minima di partecipazione.

Le modifiche riguardano anche i dividendi di fonte italiana corrisposti a società non residenti, con particolare riferimento alla ritenuta che deve applicare la società che corrisponde il dividendo. L’aliquota ridotta dell’1,20% è ora subordinata agli stessi requisiti partecipativi previsti per i soci italiani. In mancanza, restano applicabili le aliquote da convenzioni contro le doppie imposizioni o i meccanismi di rimborso previsti dalla normativa vigente.