INTERPELLO N. 59/2025: RINUNCIA AI DIVIDENDI E INCASSO GIURIDICO

Con la risposta a interpello n. 59/2025, l’Agenzia delle Entrate è tornata ad affrontare il tema dell’“incasso giuridico” in caso di rinuncia, da parte di soci persone fisiche non imprenditori, a dividendi già deliberati ma non ancora distribuiti.

Al centro della risposta vi è la distinzione tra due possibili esiti fiscali della rinuncia ai dividendi: da un lato, l’eventuale emersione di una sopravvenienza attiva in capo alla società; dall’altro, la qualificazione dell’importo come reddito di capitale per il socio, con conseguente applicazione della ritenuta del 26%. Il discrimine tra le due opzioni risiede nella ricostruzione del valore fiscale del credito rinunciato e nella verifica di un potenziale “salto d’imposta”.

Secondo la dottrina prevalente, il credito del socio per dividendi deliberati ma non percepiti avrebbe valore fiscale pari a zero. Da ciò deriverebbe, per la società, l’obbligo di rilevare una sopravvenienza attiva ex art. 88, comma 4-bis del TUIR, mentre il socio non subirebbe tassazione. L’Agenzia delle Entrate, invece, si discosta da questa lettura, affermando che, in capo ai soci persone fisiche non esercenti attività d’impresa, il valore fiscale del credito del socio non è rilevante per il socio non imprenditore, poiché l’obiettivo dell’introduzione del comma 4 bis nell’art. 88 del TUIR è quello di evitare distorsioni, quali l’acquisto di crediti a valore inferiore al nominale ed effetti sul costo della partecipazione in misura pari al valore nominale, ravvisabili solo in presenza di un’attività d’impresa. Di conseguenza, la rinuncia non genera una sopravvenienza in capo alla società, ma equivale a un incasso giuridico per il socio, imponibile e soggetto a ritenuta del 26%.

In sintesi, l’Agenzia conferma l’impostazione secondo cui la rinuncia a dividendi già deliberati deve essere trattata, ai fini fiscali, come se il socio avesse prima incassato e poi restituito le somme.